Все о Forex

Причины и следствия количественного смягчения проводимого Банком Японии PostDateIcon 03.05.2013

fdg — Mon, 06 May 2013 05:59:43 GMT

Ещё в прошлом году министр финансов Бразилии Гидо Мантега в своём выступлении заявил, что новые раунды «количественного смягчения», запущенные в США и Японии, могут усилить глобальные валютные войны, принуждая другие страны придерживаться аналогичной политики.

На данный момент в рамках программы QE3 ФРС США скупает облигации на сумму около 80 млрд долларов в месяц. И рынки затаив дыхание слушают выступления Бена Бернанке и глав Федеральных резервных Банков. Инвесторы и трейдеры всего мира хотя понять сколько будет продолжаться данный раунд количественного смягчения и как можно точнее знать время его окончания.

Для экономики Японии уже длительное время подставляет угрозу рост стоимости иены против других валют, в частности американского доллара.

После того как Харукито Курода был назначен главой Банка Японии он развернул программу стимулирования экономик целью которой является достижение инфляции на уровне 2%.

Не так давно ЦБ произвел крупнейшую за всю историю разовую скупку активов: на приобретение долгосрочных гособлигаций сроками обращения от пяти до десяти и более лет, было потрачено более 1 трлн иен (10,3 млрд долл.). Такие операции ЦБ Японии намерен проводить регулярно, ежемесячно скупая гособлигации примерно на 7 трлн иен (более 71 млрд долл.). В результате, по замыслу японских властей, за два года денежная база в стране увеличится вдвое, а инфляция «разгонится» до 2%.

Всего же в рамках обнародованной программы планируется в течении двух лет влить в экономику страны ликвидности на сумму 1,4 трлн американских долларов.

Размер базовой учётной ставки Банка Японии на данный момент находится на отметке на уровне 0,1%. Однако несмотря на такое низкое значение стоимость иены продолжала расти относительно американского доллара, в следствии того, что иена была в списке безопасных активов. А рост курса иены вредил японским экспортёрам, что в условиях роста угрозы глобального экономического кризиса не сулит ничего хорошего. Политика количественного смягчения сразу же положительным образом отобразилась на фондовом рынке Японии. Её индекс Nikkei демонстрирует рост с начала запуска программы, однако упал спрос на гос облигации страны, и теперь Банку Японии не так просто привлечь заимствования.

Возвращаясь к теме "валютных войн” стоит отметить, что на последней встрече G20 её участники резко осудили те самые войны, однако не подвергли критике действия Банка Японии. Их можно понять ведь в условиях угрозы всё того же глобального экономического кризиса вливания ликвидности в мировую экономику со стороны ФРС США, ЕЦБ и Банка Японии держат оную на плаву и на данный момент это можно считать удачным выходом из сложившейся ситуации а также заслуживает благодарности.

Пара валют EUR/USD отскочила вверх после статистики по зоне евр

fdg — Tue, 30 Apr 2013 11:58:27 GMT

Накануне выхода данных по потребительским ценам зоны евро и безработице пара евро/доллар испытывала давление, в результате которого курс упал до минимума 1,3056. Тем не менее, после публикаций рост возобновился, и пара вернулась к 1,3080.

Согласно вышедшим данным, индекс потребительских цен в апреле составил 1,2% против ожидаемых 1,6% и предыдущих 1,7%. Что касается статистики по уровню безработицы, в марте этот показатель вырос с 12,0% до 12,1% пунктов м/м. В Германии, тем временем, была опубликована статистика по безработице за апрель: число нетрудоустроенных поднялось на 4000 человек (прогноз: 2000). Безработица осталась на уровне 6,9%. Как сообщается, уровень розничных продаж в Германии составил -0,3% м/м и -2,8% г/г, тогда как экономисты ожидали более хороших показателей: 0,0% (м/м) и -1,2% (г/г). Что касается данных по потребительскому доверию, то по данным GfK, в мае этот показатель вырос с 6,0 до 6,2 пункта м/м (прогноз 5,9 пункта).

«Откат ниже 1,3100 можно рассматривать в рамках коррекции, как минимум, пока цена держится выше 1,3050, так как индикаторы на 4-часовых графиках указывают на положительный импульс. При этом не стоит исключать похода к 1,3100/15, чей пробой откроет паре дорогу к 1,3200″, — отмечает аналитик Windsor Brokers. Падение ниже 1,3050 может вернуть пару к 1,3000.

Основные события будущей недели

fdg — Tue, 30 Apr 2013 11:57:35 GMT

29 апреля выходной день в Японии. Финансовые учреждения страны будут закрыты.

В Европе пройдёт аукцион по гос облигациям Италии. США опубликуют значение базового индекса расходов на личное потребление количество незавершённых сделок по продаже жилья.

1, 2 и 3 мая в Китайской Народной Республике выходные дни посвящённые Дню Труда.

Во вторник Япония огласит данные по рынку труда, пром производству, розничным продажам, и индексу расходов домохозяйств.

В Европе увидят свет данные по индексу потребительского доверия и рынку труда в Германии, Индекс расходов домохозяйств во Франции, предварительные данные по ВВП Испании, рынку труда Италии и еврозоны в целом.

Канада опубликует ВВП, а США индекс PMI Чикаго и уверенности потребителей.

В среду станут известны данные по производственному PMI Китая. В связи с выходным будут закрыты банки Швейцарии, Франции, Германии и Италии. Британия огласит индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности.

Также в фокусе рынка будут данные по занятости вне сельскохозяйственного сектора в США от ADP и индекс деловой активности в непроизводственном секторе США. Завершит среду заявление Комитета по открытым рынкам Федеральной Резервной Системы США.

В четверг Австралия огласит данные по разрешениям на строительство, в Великобритании выйдут данные по индексу деловой активности в строительном секторе, Канада и США огласят торговый баланс. ЕЦБ опубликует решение по по процентной ставке, затем состоится пресс конференция.

В пятницу в центре внимания инвесторов и трейдеров будет статистика по сервисному PMI Великобритании, индексу деловой активности в непроизводственном секторе и состоянию рынка труда в США.

Итоги недели с понедельника по четверг

fdg — Sat, 27 Apr 2013 07:53:51 GMT

В понедельник стало известно о снижении продаж на вторичном рынке жилья в США по итогам марта. Однако эти данные не повлияли на движение фондовых индексов Америки. Поддержку рынкам оказал тот факт, что на прошедшей встрече G20 действия Японии по агрессивным мерам стимулирования не были раскритикованы другими участниками, а это значит, что вливание средств в мировую экономику продолжится.

Разочаровали рынки данные по индексу деловой активности обрабатывающей промышленности Китая от банка HSBC – в апреле, по предварительным данным, произошло неожиданно резкое падение индекса до 50,5 пункта против 51,6 в марте и 51,5 прогноза.

Это говорит о том, что экономика Китая может замедлиться, и это сильно навредит сырьевым рынкам. Рынки тут же отреагировали снижением котировок австралийского доллара.

Среди компаний хорошо отчитались Microsoft и Google, но слабо IBM, McDonald’s и General Electric. А снижение доходов Caterpillar подтверждиет, что активность в мировой горнодобывающей промышленности снижается.

Беспрецедентное событие произошло во вторник, когда в ходе биржевых торгов хакеры взломали твиттер Associated Press и разместили ложную информацию о взрыве в Белом доме, в результате которого пострадал президент США. Американские фондовые площадки отреагировали незамедлительно и за 2 минуты опустились почти на 1%. Однако отыграли потери после опровержения.

В среду стало известно, о том, что заказы на товары длительного пользования в США снизились больше, чем ожидалось. Показатель сократился на 5,7% при ожидаемом сокращении 2,8%. Также снижение продемонстрировали опубликованные данные по индексу ожиданий, текущих условий и деловых условий в Германии от института IFO, а это означает, что в скором времени мы сможем увидеть замедление германской экономики и усугубление рецессии в Европе.

Дабы не стать новой Грецией и Кипром, а также другими проблемными странами ЕС, Великобритания объявила о о продлении схемы «Финансирование кредитования».

Была пересотренна флагманская программа кредитования в попытке увеличить кредитование малого бизнеса и помочь оживить стагнирующую экономику.

Это сделает средства центрального банка доступными еще на один год, по январь 2015 года, и будет открыта для других кредиторов, помимо банков и строительных обществ.

Инвесторы находятся в ожидании оглашения ВВП США, которое произойдёт завтра и оглашения размера основной учётной ставки Банка Японии, а также сопроводительного заявления. Аналитики Nomura считают, что вероятнее всего завтра ЦБ Японии объявит об увеличении стимулирования экономики.

Квартальный отчет IBM не оправдал ожидания аналитико

fdg — Mon, 22 Apr 2013 19:31:19 GMT

В первом квартале 2013 года чистая прибыль крупнейшего поставщика компьютерных услуг в мире International Business Machines Corporation снизилась на 1% до 3,03 миллиарда долларов, или 2 долларов 70 центов на акцию с 3,07 миллиарда долларов или 2 долларов 61 цента на акцию за аналогичный период прошлого года.

Такие данные оказали давление на котировки акций IBM. В пятницу, через день после сообщений акции гиганта потеряли 8,1% своей стоимости. Кроме того, квартальная выручка компании сократилась на 5,1% до 23,41 млрд. долларов против прогноза в 24,62 млрд. долларов. Сокращение выручки с поправкой на валютные колебания составила 3%.

Операционный доход вырос с 2 долларов 78 центов до 3 долларов на акцию при прогнозе аналитиков в 3 доллара 5 центов. Прибыль оказалась хуже ожиданий рынка впервые с 2005 года.

На неутешительных новостях индекс Dow Jones упал в пятницу на 51,22 пункта, однако по итогам сессии индекс повысился на 19,6 пункта до уровня в 14547,51 пункта.

Экономический календарь на первую половину текущей недели

fdg — Mon, 22 Apr 2013 19:30:43 GMT

В начале недели трейдеры обратят внимание на следующие события.

Так в зоне обращения единой европейской валюты выйдет индикатор потребительской уверенности за апрель. Согласно прогнозу значение индекса составило -24 пункта. В марте индекс доверия потребителей еврозоны остался практически без изменений, составив -23,5 против -23,6 в феврале. По мнению аналитиков, данные за март указывают на то, что восстановление экономики зоны евро займет длительное время.

Помимо этого в КНР опубликуют апрельское значение производственного индекса деловой активности. Ожидается снижение показателя до 51,4 пункта. В предшествующем месяце индекс PMI для производственной сферы, рассчитываемый банком HSBC, составил 51,6 пункта против 50,4 пункта в феврале. Деловая активность в производственном секторе Китая в марте 2013 года оказалась максимальной за последние 11 месяцев. Показатель не дотянул до прогноза всего 0,1. По мнению экспертов, спрос на внутреннем рынке станет главным драйвером роста экономики Китая в этом году. В то же время внешняя торговля может стать слабым звеном в цепи экономического роста на фоне неустойчивого спроса со стороны США и Европы.

Тем временем Резервный Банк Новой Зеландии обнародует свое апрельское решение по основной процентной ставке. Экономисты не ждут изменений и прогнозируют прежний уровень 2,5%. На предыдущем заседании регулятор также сохранил процентные ставки на текущем уровне, что не стало неожиданностью для инвесторов. Глава ЦБ Грэм Уилер отметил, что ситуация на внешнем рынке сохраняется довольно устойчивой, а инфляция находится под контролем. При этом рынок труда остается слабым. Но ЦБ не спешит снижать ставку из-за опасений скачка цен на недвижимость в связи с более лояльными условиями кредитования. С другой стороны снижение ставки могло бы привести к улучшению состояния внешней торговли, которая нуждается в стимулировании экспорта.

Данные о торговом балансе Японии поддержали национальную валюту

fdg — Sun, 21 Apr 2013 16:04:07 GMT

Усилия японских властей по устранению дефляции были главным драйвером изменения курса иены в последние недели, когда массовые продажи японской валюты подтолкнули доллар США к отметке в 100 иен. Однако в прошлую пятницу иене удалось зафиксировать прибыль, а также в начале текущей недели после того, как казначейство США заявило, что будет давить на Японию, чтобы она в свою очередь воздержалась от конкурентной девальвации национальной валюты

Американский доллар в четверг торговался на уровне 98,16 иен, что выше уровня среды в 98,1 иены.

В то же время непродолжительное укрепление иены против доллара последовало за сообщением о том, что в марте в Японии было зарегистрировано сокращение дефицита торгового баланса на фоне роста объемов экспорта на 1,1% в годовом выражении. Результат практически совпал с прогнозом экспертов, ожидавших роста на 1%.

Валютная пара USD/JPY отыграла выступление Таро Асо ростом на 1%

fdg — Fri, 19 Apr 2013 18:11:44 GMT

Американский доллар набрал практически 1% против иены в ходе сегодняшних торгов. Причиной, скорее всего, стало заявление министра финансов Японии Таро Асо о том, что представители Большой двадцатки не выразили критики в адрес денежной политики страны.

В течение европейской сессии самая высокая отметка с 12 апреля была образована на 99,34. Затем пара USD/JPY консолидировалась на 99,17 (+0,96%). Поддержка может расположиться на 97,63 (вчерашний минимум), а сопротивление – на 99,87 (максимум 10 апреля и 4-летний максимум).

Сильное давление на иену оказали комментарии Таро Асо касательно встречи G20. По его словам, представители Группы двадцати приняли объяснения Японии о том, что нынешние меры по КС направлены на борьбу с дефляцией, а не на ослабление национальной валюты.

Тем временем, инвесторы предпочитают осторожность после вчерашней публикации статистики из США. Так, производственный индекс ФРБ-Филадельфии составил 1,3 пункта, хотя в марте фиксировалось 2,0 пункта. Данные по заявкам на пособие по безработице также не оправдали ожиданий экономистов: +4000 (352000) против прогнозируемых +2000 (350000).

Иена также опустилась по отношению к евро: пара EUR/JPY выросла на 1,35% до 129,93.

Сегодняшние торги, вероятно, продолжатся в спокойной атмосфере из-за отсутствия значимых новостей в США.

Доллар США находится под давлением слабых статистических данных

fdg — Fri, 19 Apr 2013 18:05:29 GMT

Курс американского доллара понизился в четверг на фоне слабой статистики из США. Индекс опережающих индикаторов от Conference Board упал на 0,1% в марте после трех месяцев положительных значений, тем самым не оправдав прогноза роста на 0,1%.

Кроме того, производственный индекс от ФРБ Филадельфии снизился до 1,3 пункта в апреле с двух пунктов в марте при прогнозе в 2,7 пункта.

Эти результаты оказали понижательное давление на американскую валюту. Индекс доллара ICE, который отражает позицию американской валюты против шести главных конкурентов, просел до отметки 82,537 пункта в четверг с уровня в 82,649 пункта, наблюдавшегося в среду. В то же время индекс WSJ, охватывающий более широкий круг валют соперников доллара упал до 73,7 пункта с отметки среды в 73,87 пункта.

Курс европейской валюты в четверг продемонстрировал сдержанный рост против американского доллара, восстановив часть крупных потерь предыдущей сессии, понесенных на фоне ожиданий того, что Европейский Центральный Банк снизит процентные ставки. За евро давали 1 доллар 30,54 цента после отметки в 1 доллар 30,28 центов в среду.

Форекс Прогноз EURUSD (Евро Доллар) | 18.04.13

fdg — Thu, 18 Apr 2013 18:17:01 GMT